关键词：中小企业；互联网金融；融资问题
中小企业融资“难而贵”的根源在于经营稳定性比较差、没有足够的可抵押担保资产、信用等级低使得融资风险增加以及成本高昂、银企关系堪忧等诸多方面。互联网金融的飞速发展为中小企业参与国内及国际竞争、壮大自身力量带来了机遇，也带来了许多困扰和挑战。
一、中小企业传统融资模式及存在的问题
（一）传统融资方式
企业内部融资指的是企业通过自身融通资金，将储蓄转变为投资。资金源于公司内部，没有融资费用，具有花销少、避险能力强等优势。企业外部融资主要有债券融资、股权融资两种方式。债券融资即企业运用借贷模式融资，发挥财务杠杆的职能，银行贷款是主要的融资途径。股权融资即吸引新股东增资入股，这不仅会增加企业运营资本还可将资金用于投资。两者之间的联系是：内部融资是奠基，是外部融资的前提。
（二）传统融资方式存在的问题
传统的融资模式在一定时期内可以对企业发展产生积极的影响。但从长远来看，内部融资受制于自身条件，在资金的数量、利率的决定以及资金使用期限等方面都受到很多制约。这都增加了融资风险，兑换能力的匮乏使得直接融资渠道狭窄问题十分突出。就外部融资而言，各大银行出于自身盈利和安全性考虑，在发放贷款时有意倾向于财力雄厚的国有大型企业或跨国公司。商业信贷融资为中小企业长期发展提供的机会缺乏，无奈之下中小企业只能选择资金成本更加昂贵的民间借贷。
二、互联网融资模式的优劣势分析
（一）大数据分析优势
互联网金融主要借助计算机处理繁杂的信息，交易平台可短时间内轻松处理多方信息。在对数据筛选和分析之后为提供资金企业进行风险分析，达到信贷批量发放的目的。快速分析海量数据锁定重要信息是传统融资模式难以实现的。良好的准确性以及记录时间的持久可以为投资者提供充分的可靠信息。投资者全面分析有效信息，最终投资有潜质的企业。
（二）成本下降优势
随着搭建的网络平台逐渐完善，越来越多的资金需求者愿意将信息公布在平台。初步审核认证通过后，资金供求双方按实际需求依托平台自主完成交易对手的匹配，这大大降低了交易成本。过去的融资格局被打破，时空界线也得到了破除。传统融资模式的信息不对称引发的融资环境不透明问题得到了较好的解决。融资成本的大幅度降低将显著提升中小企业的核心竞争力和继续发展的潜力。
（三）加剧的管理风险劣势
加剧的管理风险体现在风险防控能力薄弱和监管松懈两方面。银行征信系统与互联网金融信息共享机制目前没有很好对接，各种风险问题频繁发生。网络金融行业还处于起步阶段，缺乏规范的行业准则以及法律制度约束。在新的形势下，企业管理者需要面临抓住机遇，加强管理，扭转劣势为优势的严峻考验。
（四）加重的信用风险劣势
当前我国信用体系完善程度较低，专门针对互联网金融的法律法规体系尚未建立完全。在这种背景下，对于互联网金融中介机构和依托互联网金融实现融资的自然人或法人，违约成本比较低廉，骗贷等违法行为比较容易出现。
三、互联网金融下中小企业融资新途径
（一）基于电子商务平台模式的融资
电子商务模式指利用网络提供的技术，建立商务运行模式与盈利方式。就网络营销而言，实体店店铺租金、劳力支出等营业成本比电商运营成本要高许多。就融资方面而言，在电商平台模式融资情况下，企业信誉数据库资源可以有效利用，接着应用数据分析，对信息核实进行监控，投资方可以采用互联网结算手段实现贷款收回。随着法律制度的完善，中小企业有效融资的组织系统以及风险防范体系必将建立完全。
（二）基于网络小额借贷模式的融资
网络小额贷款融资模式有许多优点：客户不出家门就能申请在线贷款，在登录网上银行后按照步骤提示就可完成申请。申请人的稳定工作或固定房产可以作为申请资质。网络小额贷款本质上属于信用贷款，不需要提供抵押物。贷款利率，远低于传统的小额贷款利率。但是，网络信息鱼龙混杂，近年来网络上出现许多所谓的全国无抵押小贷公司，事实上其是否真实可靠性还有待验证。贷款人需要仔细甄别，尽量选择平台上已取得权威认证资格且有法律保障的小贷公司进行交易，切勿贪图便宜。
（三）基于众筹模式的融资众筹模式即使用草根创意向大众融资。在互联网金融平台上，投资者相互交流，借助集体的力量，更加理性
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的做出合理决策。与传统融资模式相比，众筹模式能够让投资者及时接触充满创意且具备投资潜力的产品或项目。这会让拥有投资潜力的项目和产品获得资金支持。毫无疑问这场融资模式的大型变革得益于互联网金融的兴起。众筹模式聚集群众的闲散资金形成庞大的资金流。这种融资模式已经成为中小企业起步、扩大生产规模过程中获取发展资金的强有力后盾。
（四）基于 P2P网贷模式的融资
P2P网贷方式指的是资金供求双方依托互联网平台为媒介，借贷方直接进行融通资金。这种模式完全打破借贷双方的时空限制，很大程度上提高了资金在更加广阔范围内实现优化配置的可能情况，信息传递的效率得到了提升，为客户的风险管理与投资决策奠定了夯实的基础。P2P借贷模式降低了融资门槛，使得资金价格透明度得到提升，并且增加了贷款广度。随着复利率现状的延续，更多公众信赖人人贷的发展优势，愿意将闲置自己的闲置资金投向风险与收益都更高的投资渠道。
四、中小企业互联网金融融资困境分析及解决路径
（一）融资困境分析
金融理念的滞后限制了中小企业在互联网飞速发展的背景下更好融通资金，统一的信息系统有待建立。资金安全问题得不到保障，中小企业没有知名度，投资者也担心机构会卷款私逃。互联网金融发展历史并不长，全面的监管体系尚未建立，需要监管机构进行规范指导。互联网仍存在网络信息安全方面的问题，这对本身经营不稳定的中小企业影响很大。当前我国大部分金融从业者素养有待提升，对风险收益理解问题仍需加强。
（二）解决路径
中小企业要想获得银行和政府的信任，应努力提升自身价值，积极解决制度中不合理的问题。中小企业在融资过程中应实事求是阐述企业的状况，这样才能取得信誉度。中小企业应优化企业管理结构，不断完善内控制度。互联网金融让融资环境更加复杂多变，企业需要深入调查，掌握市场需求，提高市场洞察力和创新力。中小企业应投资金用于优化专业化信息化系统，加强网络平台建设，增强企业的主体意识。与此同时管理者也应联合金融机构强化中小企业信息资源库建设，以此为基础对中小企业信贷等信息实行联网监管，最终形成服务平台，平台的完善势必会改善融资情况。
