陈彧龙
摘要：目前，我国存在的资产管理公司普遍存在着效率低下的问题，本文侧重于研究资产管理公司在运营过程中内部控制存在的一些问题，并对之进行了分析，得出了一些关于产生这些问题的原因，以期对资产管理公司加强内控提供帮助。教育期刊网 http://www.jyqkw.com
关键词 ：资产管理；内控制度；问题及原因
一、资产管理公司内控中存在的问题
1.决策系统的薄弱环节
资产管理公司的内控决策系统薄弱主要表现在以下几个方面：一是个别的制度缺陷，例如，权利交叉的资产评估审核委员会与处置委员会使关键环节的制约力度削弱，处置委员会的人数没有明确的要求。二是不尽合理的管理层人员分工致使很大一部分公司的人员分工不能够体现出部门之间的平衡关系；三是管理层的授权不尽规范；四是存在着回避制度的执行不尽严格，有的持股公司的经营决策由公司办事处的派出人员进行，而且存在派出人员不仅参与经营决策还代表了办事处审核企业工作报告的现象。
2.资产管理公司收购管理问题
（1）部分不符合国家规定的不良资产被接收。表现在以下几方面：一是在政策性收购之中，存在着个别不符合国家规定剥离范围的不良贷款；二是在商业化的收购里，部分应该归属损失类的可疑贷款实际资产状况没有归于损失类，例如，2014 年，某办事处接受建设银行16 亿的可疑贷款，其贷款属于空债权、零回收、实际呆账，收购贷款的27%属于可疑贷款，其中包括了清算终结类的0.21亿、执行终结0.74亿，破产终结1.6亿，执行时效过期的和丧失诉讼执行的共5 亿，其他原因确定蔑视的资产为0.4 亿。
（2）将一些不够齐全的、不够完整的档案资料接收，主要表现在以下几个方面：一是资料的缺失，例如政策性收购之中，债权转让协议的签订缺失了关键文件，如有效授权书，有的债权转让协议将复印文件充数，被动破产的企业相关资料接收之中也有缺失，如破产清算报告等。部分损失类、可疑类贷款在商业化收购之中缺少，没有出具原始借款合同，或者相关的能够证明债权债务关系的文件、剥离资料等。二是不一致的前后内容，表现为资料的填写有误、接收清单与档案材料不符等。
3.资产管理中存在的问题
在资产管理公司中，资产管理存在着债权转让证明在部分档案中缺失、缺少催收公告、尽职调查不够完善的现象。主要表现在部分债权企业的核实调查缺少文件记录，有的项目尽职调查不到位致使资产管理公司维权不够及时。最后，资产管理公司普遍存在对实物资产管理不够规范，对实物资产台的账目登记不够完全，很多的企业抵债资产没有在实物资产台上进行登记，对应该登上实物资产台的事物没有及时登记处置等。
4.资产管理公司的处置管理
（1）资产管理公司的资产评估审核与处置审查的环节不够规范，处审会越权侵权形式评审会的职能，很多公司的办事处直到年末才设置正式的资产评估委员会，资产处置委员会一并审查前一年的所有项目处置评估报告，没有做到评处分离；处置委员会的名单基本相同，在参加表决委员会的时候，个别项目评委会参加人数少于75%。
（2）在处置项目中，资产管理公司会谈和会谈记录的参与人数很少，只有一个人或者两人，双人谈判制度执行有漏洞。
（3）方案多流于形式，在之前的处置项目中大多缺少方案比较、最优方案选择等内容，有的公司虽然在过后列出了备选方案，但是多数较为空泛。
（4）资产管理公司中，孽息的计算准确性不足。
（5）资产管理公司中有的项目存在着先斩后奏的现象，资产的处置没有按照相关的规定程序操作。
5.中介机构的评估缺失
一是存在瑕疵的中介机构的协议签订，有的协议书中没有签订日期和法人代表的签章，以及存在着在协议签订之后补签的问题。二是资产管理公司对中介机构的服务质量没有进行及时审核，某些办事处竟然经过几年才对中介机构进行审查，中介机构的服务结束之后，资产公司办事处在处置档案时缺少中介服务机构评价，资产管理公司的中介机构服务评价基本流于形式。
二、资产管理公司内控问题的成因
1.不良资产接收问题
不良资产的接收过程中有的剥离行没有作为，资料和信息提供得不够完整，该提供的信息没有为资产管理公司提供、资料该交的也没有交齐；维权工作做得不到位，该执行的司法判决没有做好；剥离行滥作为的现象时有发生，不良资产的接收工作产生了较多的人为障碍，直接影响到资产转现的质量。在资产管理公司成立之初，内部安排的工作人员主要来自剥离行的系统，工作人员怎么做、做完去哪等问题没能够得到解决，工作者的归属感极不明朗，致使工作人员将应该移交的文件资料与项目随意调换变更、盲目地撤诉、放弃担保和抵押、随意释放抵押等，内控出现不稳定因素。
2.以债权资产为主的不良资产处置
债权资产的处置是资产管理公司进行资产处置的常用方向，在债权资产相关权利转让的过程中，很多的法定因素约束了资产管理公司进行债权资产转让，例如在债权转让时，必须通知债务人之后才能够转让债权资产的相关权利；在债权资产以及相关权利转让之后还必须将质押权人的信息变更登记，对于正在诉讼或者执行的项目阶段，受让人的资料变更应该向相关执法单位申请后才可生效。
3.信息不对称增大资产管理公司的资产处置难度
一方面是由于较大的接收量、有限的人员分配使得资产管理公司难以全面落实资产管理公司的尽职调查，资产公司无法获得全面的债务人信息，造成债务人与资产管理公司的信息不对称，资产管理公司难以了解债权人的生产经营状况等信息无法全面掌握，相关债务人的信息不全。另一方面，由于狭窄的披露渠道、不充足的披露时间、过于简单的内容等，资产管理公司与受买方的信息也存在不对称性，二者得到的信息有差距，造成了潜在投资者对市场价值判断不准确，难以掌握不良资产的现实状况，削弱了投资者的投资欲望，增大了资产处置难度。
4.政策环境的影响
政策环境的影响主要是指有的地方政府将土地规划和用途改变，让抵押物贬值；法院对债务人资产不合理的进行出租销售，并且将出售出租的收益首先用来偿还政府债权或者拖欠的职工工资，将债权悬空，资产管理公司处置难度加大。而且，现行的法律条文中缺少对信用差的企业的相应惩罚手段，债务企业欠债拖债的现象在社会中出现的很普遍，即使资产管理公司即使通过诉讼清收了不良资产，但是，在诉讼完成后，由于执行难度过大或者无法执行的环境，致使回收转现的行动无法进行。资产处置的环境不良，影响了不良资产的处置清收。
5.缺乏专业的中介公司
目前，我国的中介机构水平层次不齐，不良资产的定价又是极其复杂的，对于不良资产的评估定价没有一个统一的标准，导致相同的中介机构在不同时间面对同一个债权项目进行项目评估时结果相差都非常大，尽管评估值和债权价值的公正性对于资产管理公司十分重要，但是，现实中资产管理公司往往难以得到全面专业的中介机构评估。
（作者单位: 厦门顺承资产管理有限公司）
