张 涵
摘 要：近年来，以第三方支付、网络信贷、P2P贷款为代表的互联网金融模式迅速走红，互联网金融拥有的收益率高，货币流通性强，操作便捷，进入门槛低等优势使传统商业银行面临着支付功能边缘化，汇集存款的能力也大打折扣，已有融资格局被破坏的巨大挑战。本课题将以浙江省阿里集团的余额宝为例，分析商业银行的发展困境，和问题根源，并出提出相应的对策。
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关键词 ：互联网金融 余额宝 商业银行 发展困境
一、余额宝对商业银行的冲击
（一）余额宝对商业银行市场地位的影响
近年来，随着我国的不断开放，商业银行银行体系不够完善，银行系统脆弱等诸多不足逐渐暴露，对此政府对银行金融服务业进行改革，对互联网上的金融创新进行不断地鼓励和支持，以此对商业银行的不足来进行弥补。在此契机下，余额宝的出现，对商业银行的地位产生了一定的影响。
（二）余额宝对商业银行盈利状况的影响
余额宝的出现，有人认为互联网金融使得商业银行存款“搬家”，对以“存款立行”的商业银行产生了很大的冲击。但我们认为互联网金融更多的是一种变革的力量，能更好地促进中国金融市场的市场化。
（1）对商业银行存款的影响。商业银行传统的营运模式，其现金管理业务只提供给5万元以上的居民存款和企业大额活期存款，而散户只能获取极低的活期储蓄利息。而余额宝类产品正是针对这些散户，为他们提供了现金管理和收益管理的部分金融服务，帮助这些客户实现在经济条件有限的情况下完成手头资金的稳定增值。
（2）对银行理财产品的影响。从投资结构和特点来看，余额宝和商业银行推出的周期为1天的超短的理财产品在性质上极为相似，但余额宝不仅具有理财的功能，还具有支付结算的功能，同时余额宝的收益率远高于商业银行的周期为1天的理财产品，转移了商业银行一部分存款和理财资金。
二、商业银行的发展困境
（一）业务营销方面的困境
在融资方面陷入困境。余额宝购买的是货币型基金，货币基金是所有基金产品中风险较低的产品，一般投资于国债、银行存款等安全性高、收益稳定的金融工具，收益率大概在百分之三到百分之四左右，而活期存款的年收益只有百分之零点三左右。在投资理财方面陷入困境。投资理财类业务中对商业银行产生较大影响的主要是第三方理财产品销售平台以及余额宝类理财产品。在与第三方理财产品销售平台的竞争中，商业银行在申购费率、多样性等多方面处于明显的劣势。
（二）客户资源整合利用的困境
余额宝是互联网金融模式最成功的产品代表，其成功的关键在于阿里巴巴公司积累客户十年交易的大数据及对大数据有效分析和挖掘，即准确把握客户的金融服务需求，又有效控制了风险，这说明大数据已成为电子商务时代金融的核心。传统商业银行由于缺少判断客户信用的大数据，特别是中小企业的商务数据积累，导致在互联网金融创新难有突破。若商业银行不能充分意识到没有客户电子商务数据的积累，在未来的创新与竞争中必将会处于劣势，必将会在竞争中陷入困境。
（三）竞争局面的困境
国有商业银行结构凭借在资产规模，网点数量等方面的优势在国内金融行业占据了大部分的市场份额，并形成了相对稳定的竞争格局。互联网金融的蓬勃发展对于这种金融竞争格局产生了巨大的冲击。互联网金融进入门槛及进入壁垒较低，同时互联网金融的营运能力与资本并不直接相关，也不需要进行实体网点的扩张，因此打破了现有的竞争格局，使商业银行在竞争方面失去了主动性，陷入了困境。
三、商业银行的应对策略
余额宝的优势主要来自于利率管制。2014年，随着余额宝，微信理财通等理财产品的相继推出，迫使我国商业银行进行创新改革。2014年3月召开的十二届全国人大二次会议“金融改革与发展”记者会上，中国人民银行行长周小川表示，利率市场化的最后一步——存款利率的放开很可能在最近一两年就能实现。
根据上述宏观经济背景，针对商业银行如何在互联网金融冲下不失去竞争优势，我们提出了以下几种对策：
（一）创新互联网金融服务
互联网金融之所以能在这么短的时间内发展如此迅速，拥有强大的生命力，关键在于其金融服务模式的创新。以余额宝为代表的新型衍生理财产品，将成为互联网发展与金融理财业的创新驱动力。同时，以余额宝代表的金融产品，将是未来互联网金融发展的重要方向。因此，商业银行在运营的过程中，不仅要将互联网思维运用在理财产品的设计上，还要扩散在传统网银的支付，甚至借贷款等业务上进行业务创新。
（二）制定大数据经营战略
大数据是目前最受关注的新兴信息技术，并已开始应用到各个行业。大数据正在变革我们的生活、工作和思维，余额宝是互联网金融模式最成功的产品代表，成功的关键在于阿里巴巴公司积累客户十年交易的大数据及对大数据有效分析和挖掘，即准确把握客户的金融服务需求，又有效控制了风险，这说明大数据已成为电子商务时代金融的核心。商业银行可利用客户资源建电子商务平台，实现“银行+ 电商”的商业模式，可以通过微博、微信等社交媒体平台进行大幅推广。
（三）大力推进网络银行建设
对于互联网金融，商业银行应积极拥抱，而不是排斥保守，商业银行经营管理者应当充分意识到互联网金融发展的必然性，积极拓展网络银行。商业银行应集中精兵强将，加大物力投入，构建网络银行，依托固有的客户资源，将这些客户引导分流到网络银行。在网络银行建设中一方面要注意网络银行的安全性，另外一方面要注意网络银行的体验性，能够确保客户安全简单的操作网络银行，同时还可以出台一定的优惠政策来鼓励客户使用网络银行来办理业务。
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参考文献：
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[2] 于润鸿.互联网金融对商业银行经营的影响分析[J].管理观察，2013，(25):149-150.
[3] 宫晓林.互联网金融模式及对传统银行业的影响[J].南方金融，2013， (5): 86-88.
（作者单位：浙江大学城市学院 浙江杭州市 310015）
